Tesouro Reserva: O Fim da Poupança e do CDB de Liquidez Diária? Entenda

O mercado financeiro brasileiro está prestes a passar por uma de suas maiores transformações dos últimos anos. O Tesouro Nacional anunciou o lançamento do Tesouro Reserva, um novo título público que chega com a ambiciosa missão de substituir a caderneta de poupança e os tradicionais CDBs de liquidez diária na preferência dos investidores. Mas será que ele é realmente a melhor opção para o seu dinheiro?

Neste guia completo, vamos explorar todos os detalhes desse novo investimento, desde a sua rentabilidade atrelada à Selic até a inovadora funcionalidade de resgate 24 horas por dia, 7 dias por semana. Se você busca segurança, liquidez e rentabilidade, continue lendo para entender por que o Tesouro Reserva pode ser o novo destino da sua reserva de emergência.

O Que é o Tesouro Reserva?

O Tesouro Reserva é o mais novo produto da plataforma do Tesouro Direto, desenvolvido especificamente para atender quem precisa de alta liquidez e segurança absoluta. Diferente de outros títulos que possuem volatilidade (marcação a mercado), o Tesouro Reserva foi desenhado para ser uma “extensão da conta corrente” com rentabilidade superior.

Diferente do Tesouro Selic tradicional, que embora seja seguro, possui liquidez D+0 apenas em dias úteis e horários específicos, o Tesouro Reserva quebra essa barreira, permitindo que o investidor acesse seu capital a qualquer momento, inclusive aos finais de semana e feriados.

Principais Características do Novo Título

Para entender por que este título está sendo chamado de “substituto da poupança”, precisamos olhar para as suas especificações técnicas:

1. Aplicação Mínima Acessível: É possível começar a investir com apenas **R$ 1,00**. Isso democratiza o acesso, superando os limites de cerca de R$ 140,00 do Tesouro Selic comum.
2. Rentabilidade: O rendimento é atrelado à taxa Selic. Em um cenário onde a taxa de juros (Selic) se mantém em patamares elevados, o retorno supera historicamente a poupança.
3. Liquidez 24/7: Esta é a grande “virada de chave”. O investidor poderá resgatar o dinheiro instantaneamente via PIX ou transferência interna, eliminando a dependência de dias úteis.
4. Risco Soberano: Por ser um título da dívida pública federal, o risco é considerado o menor da economia brasileira, sendo superior até mesmo ao FGC (Fundo Garantidor de Créditos) que protege os CDBs.

Tesouro Reserva vs. Poupança vs. CDB Diário

A disputa pelo dinheiro de curto prazo no Brasil é acirrada. Atualmente, a poupança ainda detém bilhões de reais, mesmo rendendo apenas 0,5% ao mês + TR quando a Selic está acima de 8,5%.

O Problema da Poupança

A poupança possui o chamado “aniversário”. Se você sacar o dinheiro antes de completar 30 dias, perde todo o rendimento do período. No Tesouro Reserva, a rentabilidade é diária. Mesmo que o dinheiro fique apenas 5 dias aplicado, ele renderá proporcionalmente à Selic.

A Comparação com o CDB de Liquidez Diária

Muitos bancos oferecem CDBs que rendem 100% do CDI. Embora sejam excelentes, eles carregam o risco da instituição financeira. Embora o Fundo Garantidor de Créditos (FGC) ofereça proteção até R$ 250 mil, o Tesouro Reserva oferece a garantia do próprio Estado Brasileiro, o que o torna tecnicamente mais seguro. Além disso, muitos CDBs não permitem resgate imzediato em fins de semana, algo que o novo título do Tesouro promete resolver.

Tributação e Custos

Assim como outros investimentos de renda fixa (exceto a poupança, que é isenta para pessoas físicas), o Tesouro Reserva segue a tabela regressiva do Imposto de Renda:

• Até 180 dias: 22,5%
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Vale lembrar que o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) também incide se o resgate for feito nos primeiros 30 dias. No entanto, mesmo com esses impostos, a rentabilidade líquida do Tesouro Reserva tende a ser superior à da poupança na maioria dos cenários de juros altos.

O Papel do Tesouro Reserva na sua Carteira

O Tesouro Reserva cumpre exatamente esse papel: é o dinheiro do “imprevisto“. Aquele valor que você precisa usar se o carro quebrar no domingo ou se surgir uma emergência médica na madrugada de um feriado.

Como Começar a Investir?

O lançamento oficial está previsto para o primeiro semestre de 2026, após uma fase de testes (sandbox) com grupos restritos. Para investir, você precisará de uma conta em uma corretora de valores ou em um banco que ofereça acesso ao Tesouro Direto. A tendência é que os grandes bancos integrem o Tesouro Reserva diretamente em seus aplicativos, facilitando a transição de quem hoje deixa o dinheiro parado na conta corrente ou na poupança.

Conclusão

O Tesouro Reserva chega para preencher uma lacuna histórica no sistema financeiro nacional: a combinação de segurança máxima, rentabilidade justa e disponibilidade total. Para o pequeno poupador, é a chance de sair da armadilha da poupança. Para o investidor sofisticado, é a ferramenta perfeita para gerir o caixa de curto prazo.