Tirar o dinheiro da poupança é uma decisão difícil e, para muitos brasileiros, assustadora. Se você se sente assim, saiba que não está sozinho: dados mostram que cerca de 58% da população não conhece ou não utiliza nenhum tipo de investimento e, entre aqueles que conhecem, 26% ainda preferem a segurança familiar da caderneta.
Para tirar a prova de uma vez por todas, realizei um experimento prático. Investi R$ 1.000 em três das opções mais conservadoras e seguras do mercado e acompanhei o desempenho por um ano. O objetivo era descobrir, na prática, qual delas realmente rende mais. As opções foram:
- Poupança: A tradicional caderneta de poupança que todos conhecem.
- Tesouro SELIC: Um título público considerado o investimento mais seguro do país, pois, na prática, você está emprestando dinheiro para o Tesouro Nacional.
- CDB de liquidez diária: Um título emitido por bancos. Aqui, você empresta seu dinheiro para uma instituição financeira em troca de juros.
As respostas que encontrei foram mais surpreendentes e contraintuitivas do que eu imaginava.
TESTEI R$ 1.000 NA POUPANÇA
Verdade #1: O Imposto de Renda não é o vilão que parece.
Um dos maiores atrativos da poupança é sua isenção de Imposto de Renda (IR). Essa característica leva muitos a acreditarem que, sem descontos, o ganho final será automaticamente maior. No entanto, o experimento provou que essa lógica não se sustenta.
Vamos aos números brutos. Após 12 meses, os R 1.000 teriam um rendimento bruto de R 129,30 no Tesouro SELIC e R 129,00 no CDB. A poupança, isenta de IR, rendeu apenas R 79,40 no mesmo período.
“Ok, mas e depois de pagar o imposto?”, você deve estar se perguntando. Veja o resultado final, já com todos os descontos aplicados:
- Poupança: R$ 1.079,40 (Rendimento de 7,94%)
- Tesouro SELIC: R$ 1.106,67 (Retorno líquido de 10,67% após IR)
- CDB 100% CDI: R$ 1.106,43 (Retorno líquido de 10,64% após IR)
Fica claro que, mesmo após o desconto do Imposto de Renda, tanto o Tesouro SELIC quanto o CDB entregaram um retorno significativamente superior.
Muitas pessoas se sentem atraídas pela poupança justamente por sua isenção de Imposto de Renda, pensando que, sem descontos, o ganho será maior. Contudo, não é porque um investimento é isento que ele, automaticamente, renderá mais.
Além disso, a poupança tem outra desvantagem crucial: o “aniversário”. Seu dinheiro só rende na data mensal em que foi aplicado. Por exemplo, se você depositar um valor no dia 26 de janeiro e precisar resgatá-lo antes do dia 26 de fevereiro, você perde toda a rentabilidade daquele período. O que você colocou é exatamente o que você vai tirar.
Para completar a análise deste período, a inflação foi de 5,26%. Felizmente, neste cenário, as três opções conseguiram superá-la, protegendo o poder de compra do seu dinheiro. Mas, como veremos, isso nem sempre acontece.
Verdade #2: Nem com juros baixos a Poupança se sai melhor.
Uma objeção comum é: “Claro, com a taxa SELIC alta é fácil. Quero ver essa comparação com os juros baixos!”. Para testar essa hipótese, simulei o mesmo investimento no período de 2018 a 2019, quando a taxa SELIC estava em apenas 6,5% ao ano.
Veja os resultados de R$ 1.000 investidos por um ano nesse cenário de juros baixos:
- Poupança: R$ 1.045,60 (Rendimento de 4,56%)
- Tesouro SELIC: R$ 1.052,97 (Resultado líquido, já com IR descontado)
- CDB 100% CDI: R$ 1.052,88 (Resultado líquido, já com IR descontado)
A análise dos números é direta: mesmo em um cenário de juros baixos, a poupança continuou perdendo para as outras duas opções conservadoras, que ofereceram um retorno real maior mesmo após o pagamento de impostos.
Verdade #3: O maior risco da Poupança é fazer seu dinheiro perder valor.
A descoberta mais impactante do teste veio ao comparar o desempenho de 2018-2019 com a inflação do mesmo período. Os números revelam o verdadeiro risco de deixar seu dinheiro na poupança.
- Rendimento da Poupança (2018-2019): 4,56%
- Inflação do período: 4,66%
Isso significa que quem deixou o dinheiro na poupança naquele ano perdeu poder de compra. Na prática, o dinheiro valia menos no final do período do que no início, pois seu rendimento não foi suficiente para cobrir o aumento do custo de vida. Em contraste, tanto o Tesouro SELIC quanto o CDB, mesmo em um cenário de juros baixos, conseguiram superar a inflação e proteger o poder de compra do investidor.
Precisamos nos preocupar com a inflação, senão nosso dinheiro ficará parado, perdendo poder de compra com o tempo. Em breve, não conseguiremos comprar as mesmas coisas que comprávamos antigamente.
Conclusão: Um passo seguro para além da Poupança
Sair da poupança não significa correr riscos desnecessários em ações ou fundos imobiliários. A mensagem deste experimento é que é possível tirar seu dinheiro da poupança, colocá-lo em um local tão seguro e conservador quanto, e ainda assim obter um resultado melhor. Alternativas como o Tesouro SELIC e os CDBs de liquidez diária oferecem resultados consistentemente superiores e, mais importante, protegem seu dinheiro da desvalorização causada pela inflação. Essas opções são ideais para construir uma reserva de emergência ou para guardar o dinheiro de objetivos de curto prazo.
Seu dinheiro está realmente seguro na poupança, ou está apenas parado no tempo, perdendo valor a cada dia?